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伦敦加代码国际化(国际派)

恒达平台 金融 2019-10-17 49 0

联交所认为,“全球董事会”将为市场参与者提供实时响应市场新闻的机会,从而减少时区风险。

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从外汇到商品,在当今的全球金融市场中,投资者几乎可以随时交易各种金融工具。但是到目前为止,在每天24小时为市场提供流动性方面,股市仍然落后于其他金融工具。

这种情况可能会在本周发生变化。

根据伦敦证券交易所(LSE,以下简称“伦敦交易所”)的公告,“全球股票部分(GES)”将于2019年10月15日正式启动。到时候,投资者可以交易伦敦时间在美国上市的一些美国蓝筹股和一些美国存托凭证(ADR)。

目前,共有98种第一国际证券入围“全球委员会”,其中包括51种美国蓝筹股,30种中国ADR和其他17种ADR。这些证券的交易时间也将从目前的美国国内交易时间6.5小时增加到每天13小时。

为了弥补6.5小时的缺口

伦敦市场是全球交易日的核心,因为其欧洲时区是美国和美国之间的“桥梁”亚洲市场,以及“全球委员会的成立也凸显了伦敦这个地区的独特性。

就欧洲夏令时而言,伦敦市场在北京时间开盘价为15:00,在伦敦市场开盘价为23:30。
美国股市在北京时间的收盘时间为4:00,第二天的北京时间的收盘时间为21:30。因此,联交所“全球委员会”的交易时间在一定程度上可以满足从美国股票市场收盘到第二天开盘时间的交易需求。

由于正常交易时间,纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克市场都有一个特殊的盘前交易时段(北京时间4:00-9:30),盘后交易时段(北京时间16:00-20:00)小时,联交所的“全球委员会”将主要弥补北京时间6.5小时的时间93360030-16:00。

目前,美国股票投资者是否可以进行盘前交易或盘后交易仍取决于账户经纪人。尽管大多数美国股票经纪人都允许这种“延迟交易”,但也有一些经纪人不允许或仅投资者通过电话进行委托。

此外,由于交易前后美国股票的流动性不是很强,买卖价差远高于正常交易时间,因此联交所表示首批交易量大于50个美国蓝筹股交易最为活跃,而30个ADR的流动性也很高。

“全球委员会”将不收取印花税,这对投资者来说非常有吸引力,并且在2019年12月31日之前,联交所暂时不会对投资者收取任何费用。自2020年1月起收取交易费,交易费和订单管理费。

入围30只股票

从当前列表中,入围“全球委员会”名单的51只美国蓝筹股来自标准普尔500指数(SPX),其中包括Alphabet(Google母公司) ),Facebook,亚马逊,苹果,微软,甲骨文,英特尔,波音,可口可乐,百事可乐,宝洁,耐克,埃克森美孚,辉瑞,通用汽车,特斯拉,雪佛龙,高盛集团,美国银行,摩根大通,VISA,万事达卡,EBAY,伯克希尔·哈撒韦等公司。

入围的股票包括百度,腾讯音乐,阿里巴巴,京东,唯品会,拼多,宝尊电子商务,中通快递,趣味购物,新浪,微博,网易,模莫,YY,爱奇艺,幸福时代,哔哩哔哩,中国人寿保险(601628,股票吧)保险,中国移动,中国联通(600050,股票吧),中石油(601857,股票吧),中海油,携程,富通等30家公司,包括Tutong Holdings,China Lodging旅馆,51job,58市,新淄博娱乐,新东方教育技术和学思。

根据联交所的规定,“全球委员会”将以美元进行交易和结算。投资者可以在正常交易时间的同一天在伦敦购买股票,在纽约出售和进行两笔交易。两者都在各自市场的“ T + 2”周期内结算。

换句话说,亚洲的个人投资者将能够通过“全球委员会”在实时市场上交易美国蓝筹股和中型ADR,而不必等到美国市场开放最多,不需要给经纪人经纪人。留下隔夜订单。

目前,亚洲个人和机构投资者的投资需求正在增加,“全球委员会”的启动是亚洲投资者和伦敦做市商首次满足彼此的需求供应。交易所认为,“全球委员会”将为市场参与者提供实时响应市场新闻的机会,从而减少时区风险。

今年6月,上海证券交易所和伦敦证券交易所的新互连机制呼伦通在英国伦敦正式启动。在这种机制下,上海和上海所有符合条件的上市公司都可以通过发行存托凭证(DR)在其他市场上市和交易。

据伦敦证券交易所集团全球股票总监Brian Schwieger称,自呼伦通成立以来,已有超过12家亚洲经纪人与伦敦证券交易所建立了联系,个人投资者的交易量也占据了20家这个新栏位的百分比。施维格说,在与亚洲投资者和经纪人的对话中,不难发现他们对“全球董事会”的反应是非常积极的。

抢夺亚洲市场

实际上,无论是“呼伦通”还是“全球董事会”的推出,都可以彰显联交所的国际意图。

欧洲欧盛资本总经理卢晓夫在《国际金融报》告诉记者,过去,亚洲公司,尤其是科技公司会在海外上市。美国纽约证券交易所和纳斯达克是重要的交易场所。还是重要的IPO出口。但是现在,欧洲交易所,尤其是伦敦证券交易所遇到了重大机遇。
在当今不断加剧的贸易摩擦中,谁可以为亚洲科技公司提供更大的商机,谁可以赢得巨大的商机。”

尽管“全球董事会”赋予投资者在美国休假期间在伦敦证券交易所进行交易的权利,但卢小福认为,伦敦对美国的影响只有几个小时,影响实际上是有限的。陆小福说:“从根本上说,'全球董事会'只是一个'绿色通道',欧洲交易所应该更加关注如何取代美国交易所亚洲公司的地位。”

事实上,“全球委员会”的诞生也代表了大势所趋。在“全天候交易”方面,股票市场确实落后于外汇和大宗商品等金融工具,股票市场往往具有局部性。投资者只能在国内市场开放时交易公司的股票。

Schwieger认为,随着当前交易转移到提供更多证券的一些全球交易场所,这些全球公司一天24小时进行交易将为伦敦证券交易所带来规模经济。

对于未来的发展计划,联交所表示,他们还希望扩展到美国股票市场之外,并且通过与其他交易所合作,联交所的上市公司也可以不在伦敦时区之外。交易所交易。而且,如果“全球委员会”的流动性得到增强,联交所将扩大现有股票的数量,还将为美国投资者提供交易亚洲公司股票的机会。

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